로보어드바이저 사용에 대한 장단점

로보어드바이저 사용에 대한 장단점
로보 어드바이저는 빛나는 새로운 투자 플랫폼입니다. 하지만 그들의 장점과 단점은 무엇일까요? 모든 디지털 재무 어드바이저를 넓은 브러시로 칠할 수 있습니까?


로보 어드바이저는 중개마다 다릅니다. 포괄적인 용어에는 복잡한 컴퓨터 알고리즘을 사용하여 투자 포트폴리오를 관리하는 일종의 투자 관리자 및 소프트웨어가 포함됩니다. 로보 어드바이저는 완전히 자동화되어 있는 반면, 다른 로보 어드바이저는 사람의 도움을 받을 수 있습니다. 모델에 상관없이 모두 고객 서비스를 제공하여 프로세스를 지원합니다.


로보 어드바이저의 가장 중요한 주장은 각 회사의 독점 알고리즘이 투자에서 감정을 제거한다고 주장하며 투자자에게 전통적인(즉, 인적) 재무 어드바이저보다 더 낮은 비용으로 더 나은 수익을 제공할 것이라는 것입니다. 그러나 각 어드바이저는 "최고의" 독점 알고리즘을 보유할 수 없습니다. 이 새롭고 계속 확장되는 유형의 투자 관리를 사용하는 것에 대한 장단점을 살펴보겠습니다.


주요 내용
일반 투자자를 대상으로 하는 자동화된 투자 서비스인 로보 어드바이저는 시장에 접근할 수 있는 점점 더 인기 있는 방법입니다.
한편, 로보 어드바이저는 비용이 매우 저렴하며 최소 균형 요구사항이 없는 경우가 많습니다. 또한 대부분의 투자자에게 가장 적합한 최적화된 지수화 전략을 따르는 경향이 있습니다.
단점은 로보어드바이저들은 투자 유연성을 위한 많은 옵션을 제공하지 않으며, 전통적인 자문 서비스 앞에서 진흙탕 투성이며, 인적 상호 작용이 부족하다는 것이다.
찬성: 로보어디바이저의 어떤 점이 마음에 들까요?
1. 낮은 수수료
로보어드바이저 플랫폼이 도입되기 전 투자자들은 1% 미만의 자산(AUM)에 대해 전문적으로 관리된 투자 지원을 받는 행운을 누렸다. Charles Schwab사의 Intelligent Portfolios의 비용에서 Betterment 포트폴리오의 0.25%까지 다양한 저가형 로봇이 선택할 수 있습니다.12 Walthfront 및 Betterment의 모델은 비용에 민감한 소비자를 선호합니다.

2. 노벨상 수상 투자 모델
개선 및 로봇 어드바이저 알고리즘의 대부분은 노벨상 수상 경력이 있는 투자 이론에 의존하여 모델을 추진하고 있습니다. Betterment.com은 2013년에 "노벨 위원회가 올해의 경제학상을 유진 파마와 로버트 쉴러가 공동 수상할 것이라고 발표했을 때, 투자 분야에서의 연구와 많은 통찰력에 의존하는 Betterment에 대한 검증을 위한 좋은 순간이었습니다."3


일반적으로 베스트 프랙티스 투자 이론은 최소한의 위험에도 가장 큰 수익을 내는 투자 포트폴리오를 만들기 위해 노력합니다. 1990년 노벨상 수상자인 해리 마코위츠부터 2013년 파마와 쉴러 수상자까지 로봇들은 이 명사들의 최신 투자 포트폴리오 연구를 통해 제품을 구동합니다.43


3. 재무 자문을 통한 로보어드바이저 서비스 액세스
기존의 재무 계획 관행에서 고객을 위해 로보 어드바이저의 플랫폼을 "화이트 라벨"로 지정하는 것이 점점 더 보편화되고 있습니다. 따라서 금융 어드바이저가 개별 세금, 부동산 및 재무 계획 문제를 해결하기 위해 고객과 더 많은 시간을 할애할 수 있습니다.

밥 베레스는 2014년 12월 23일 자문관 기사에서 "로보-어드바이저가 자문 전문가에게 큰 혜택을 주는 세 가지 이유"에서 이미 만들어진 포트폴리오가 있는 로봇으로 Beliftment, Motif, Trizic을 꼽습니다. 젬스텝은 또한 조언자를 위한 플랫폼에 흰색 레이블을 붙입니다. 이러한 추세로 인해 소비자는 조언자의 개인적인 손길을 유지하면서 저비용 투자 관리를 할 수 있는 기회를 얻게 됩니다.5

4. 금융 자문 시장 확대
일부 소비자, 젊은 투자자 또는 순자산이 낮은 소비자는 전문적인 금융자문을 고려하지 않았을 수 있다. 로보어드바이저들은 금융자문 의뢰인의 기존 시장을 키우고 있다. 전문 금융 관리를 위한 접근 용이성과 낮은 수수료 모델 때문에 DIY 모델 대신 로보 어드바이저의 전문 관리를 선택하는 소비자가 늘어날 수 있습니다.

5. 로보어드바이저, 모든 것이 다 맞는 것은 아니다
다양한 유형의 클라이언트를 위한 저비용 로보 어드바이저가 있습니다. 예를 들어, 특정 부문이나 투자 테마에 관심이 있는 경우 Motif의 기존 포트폴리오 151개가 플랫폼을 제공합니다. 베레스의 기사에 따르면 모티브는 "셰일 가스" 포트폴리오에서 체중감량 회사에 관심이 있는 투자자들을 위한 "살 빼기" 제품, 커피 관련 회사를 도태시키는 카페인 포트폴리오에 이르기까지 많은 아이디어 기반의 포트폴리오를 사용자들에게 제공하는 데 탁월하다고 합니다.5 주요 관심사가 최저 수수료인 경우, 다양한 저수수료 ETF 포트폴리오를 보유한 여러 로보 어드바이저가 있습니다.

일부 로보어드바이저들은 그들의 무기고에서 재균형과 세금 손실 수확을 주장하고 있다. 단일 접근 방식과 하이브리드 스타일의 로보 어드바이저가 있습니다. 리밸런스 IRA와 퍼스널 캐피탈과 같은 다른 기업들은 각각 10만 달러에서 5만 달러의 최저 참가비로 진입 장벽이 높다.67 즉, 진입 요구사항이 높은 로보들도 최소 100만 달러의 포트폴리오를 보유한 금융 자문단보다 접근하기 쉽다.

6. 최소 잔액 부족
순자산이 적은 투자자들이 전문적인 로보어드바이저 관리를 받는 것은 좋은 일이다. Folio Investing(1달러)과 Wise Banyan.89 Beltment도 최소 잔액이 없습니다. 다른 로보 어드바이저는 시작할 때 1,000달러에서 5,000달러로 액세스할 수 있습니다.